Omplacering i PPM

När aktier går åt skogen, råvaror inte går att lita på och reella tillgångar, typ hus och fastigheter ligger i blåsväder, finns den EN bransch som traditionellt är sista utvägen - Läkemedel...

Så nu har jag bytt ut 40% Simplicitys Likviditetsfond mot 30% Robur Medica.
Se grafen ovan (Omxs30 grå kurva)


Klockrent när man jämför UBS SS-RICI fonden (blå kurva) som investerar i råvaror och till stor del i olja, jämfört med Medica (grå kurva).

Man kan ana att kapitalet har sökt sig till andra jaktmarker, så att säga:-) Medic-fonden upp 13% på 3 månader, ungefär lika länge som oljepriset rasat.

Vi får se hur länge det håller i sig, men som det ser ut nu är det väldigt blåsigt på börsen, vilket orsakar många "TREO" i glasen...

Botten är nådd...?

DI's löpsedel: Di.se-läsarna: Botten är nådd

Enligt en undersökning på DI tror tydligen 46% av läsarna att botten är nådd, och att börsen nu kommer vända upp. 28% tycker det är för tidigt att säga, och 26% säger nej, botten är inte nådd.

DI verkar vilja ha det till att majoriteten tycker botten ÄR nådd, men 54% tror faktist Nej eller att det är för tidigt att säga. Och jag är nog tyvärr benägen att hålla med.

Allt händer inte på en gång, och det dröjer månader innan vi ser effekterna av uppsägningar och minskad konsumtion - vilket leder till ännu fler uppsägningar osv...

Så småningom måste dessutom räntorna höjas vilket ytterligare bidrar till krediteländet....

Men om ni vill tro att "botten är nådd"... så tro det. Det var inte många dagar sen vi såg siffror på rekordinflation och rekordhög arbetslöshet från USA.

Tänk vad DI's läsare glömmer fort...

Kapitalförsäkring - Lura staten på skatten!

Nu när vi så småningom börjar närma oss en vändning på börsen, med uppgångar och vinster framför oss, är det hög tid att fundera över hur vi ska kunna minska skatterna på dessa surt förvärvade pengar.

Hemligheten heter Kapitalförsäkring!

Om vi tar exemplet med den berömda 100-lappen:

På en vanlig aktiedepå eller bankkonto betalar du 30% skatt på vinsten.
På en kapitalförsäkring betalar du ca 1% på depåvärdet i skatt.

På tjänade 10% dvs 10 kr:

Icke Kapitalförsäkring: 0,3 x 10 = 3 kr i skatt
Kapitalförsäkring: 0,01 x 110 = 1,1 kr i skatt

På tjänade 4% dvs 4 kr:

Icke Kapitalförsäkring: 0,3 x 4 = 1,2 kr i skatt
Kapitalförsäkring: 0,01 x 104 = 1,04 kr i skatt

För att det ska vara lönsamt ska du ha en vinst överstigande ca 3% plus låga avgifter på KF-en. En nackdel är att du inte kan dra av förluster om tex fonderna gått ner under ett år, utan det är bara att snällt se 1% dras i skatt oavsett hur bra eller dåligt det gått...

Den stora fördelen är förstås när du haft hög avkastning eller sparande under många år. Då är skatten redan dragen på KF-en och du slipper skatta 30% på allt du vill ta ut.

Jämförelse mellan olika bankers KF-ar och mer om hur det fungerar hittar du på Placera.nu.

Låt räntan jobba åt dig!

Råkade snubbla på ett litet inlägg som handlade om huruvida man förlorar på att ha sparpengarna på ett vanligt bankkonto - med tanke på skatter och inflation.

Svaret var; Japp!

På 100 sparade kronor får du i runda slängar 4 kr i ränta på ett år. 1,20 betalar du i skatt. 2,8% kvar, och inflationen ligger på över 4% = värdeminskning!

Men vad göra? jo realräntefonder är gjorda för att skydda ditt sparande från inflation. (se förra inlägget) Ta t.ex Swedbank Roburs Realräntefond som ligger f.n på en årsavkastning på 7,4%, vilket är betydligt bättre än bankräntan. Denna typ av fonder är dock inte något bra alternativ då vi har låg (eller negativ) inflation eller låg ränta... (Se riksbanken)

Vad finns det då att välja på om man har en slant att investera, säg 100'000kr?

Lönekontot: Ränta 0,5% - 500kr på ett år - 5114 på 10år

Amortera på lånet: Inbesparad ränta 5.85% - 5'850kr - 45'272kr på 10 år

Sparkonto: Ränta 4% - 4000kr på ett år - 48 024 på 10 år

Skandias Realräntefond (för 10 år sen): 7,72% - 7'720kr - 80'470kr på 10 år

Hedgefond (antar att de klarar 20%/år): 20'000kr - 519'173kr på 10 år

Sen tillkommer förstås skatte-effekten på ovanstående exempel:

Efter ränteavdrag på lånet har du bara 0,7 x 5,85% = 4,095% som du sparar på att amortera.
Efter skatt har du bara 0,7 x 7,72 = 5,4% kvar på realränte fondens vinst...

Aha!! Det lönar sig att sätta in på Realräntefond istället för att amortera! Tål att tänkas på!

Systematiska Tornado har ett avkastningsmål på 10-20% årligen, men har gått upp 58% under den senaste 12-månadersperioden. (Detta klår också vinsten i att amortera:-)

Om man leker med tanken att den lyckas snitta 2% i månaden, ger detta en avkastning på 2000kr i (den första) månaden och du har 126'824kr med ränta på ränta efter ett år, eller 26,8%.

Att ge exempel med tex tillväxtmarknadsfond är bara intressant i retrospektiv, när man kan handplocka de som råkade gå bra. East Capitals Rysslandsfond har tex (bara) gett 43 ggr pengarna de senast 10 åren, sedan den gått ner 25% sedan årsskiftet... Dina investerade 100kkr hade alltså vuxit till 4'300'000kr!

Realräntefond vs Omx30

"Jag rör inte mina fonder, börsen går ju ALLTID upp i långa loppet..."

...är ett uttryck jag hört ett par gånger. Intressant när man gör en jämförelse mellan en realräntefond och omx30 på 10-årsbasis. Trots att jämförelsen börjar i en rejäl svacka, så klår den de 30 mest omsatta aktierna på stockholmsbörsen på fingrarna i långa loppet.

En realräntefond eftersträvar att ge en avkastning motsvarande inflation + innevarande ränta. För nuvarande har vi en inflation på över 4% och en ränta på 4,25% vilket ger en skaplig avkastning.

Hade du placeringar i indexfonden hade värdet tvärtom minskat tack vare inflationen.

Det gäller kanske att se på det stora hela om man ska kunna få ut en hyfsad pension. Att ha förståndet och insikten att det kan vara bra att lägga om sitt sparande när det luktar lågkonjunktur...

Det faller på sin egen orimlighet att börsen bara ska stiga år efter år.

Nu är nog krisen över...?

Nu var det idel goda nyheter som haglar över oss...
"America's Financial Meltdown" står det som rubrik på CNN som står på i bakgrunden här hemma. De stora kreditinstituten Freddie Mae och Bernie Mac har krediter i storleksordning som hela USA's utlandskuld och nu ska de räddas efter att under många år gjort Wall Street och köpglada Amerikanare glada genom amorteringsfria subprimelån med låg eller inga säkerhetskrav på låntagaren.

Nu har dock priserna fallit på bostadsmarknaden, vilket gör att de som sitter på lån på flera miljoner på ett hus som är värt en bråkdel, helt enklt skiter i att betala och lämnar sina hus till banken...

Nu sprider sig detta elände och bank efter bank får stora ekonomiska problem eller går i konkurs. Vad händer då när USA's centralbank så småningom blir tvungen att höja räntan ytterligare p.g.a. den höga inflationen?

Nedan är lite klippt och stulet från Di's hemsida:

"Amerikanska regeringens krispaket kan badda pannan men inte bota febern", säger Rodney Alfvén, analyschef på Cheuvreuax Nordic, till TT.

Krisens epicentrum ligger i den amerikanska fastighetsbranschen som på senare år haft en byggboom utan like.

Utbudet på fastigheter överskrider med råge efterfrågan, och det innebär prisfall på bostäder som gör att bolåneinstituten dras med gigantiska kreditunderskott.

Banker och låneinstitut parerar skenande kreditförluster genom att höja boräntorna.

Bara de senaste kvartalet har 700.000 amerikanska familjer fått gå från sina hem på grund av räntekostnaderna, och husen tvångsförsäljs till rekordlåga priser.

"På en husaktion i USA nyligen, där 1.000 hus skulle bort på en gång, såldes hus med ursprungspris på mellan 300.000 och 500.000 dollar till priser mellan 1.000 och 49.000 dollar, berättar Rodney Alfvén.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Visst låter det positivt...??

En ytterligare viktig faktor för att spä på krisen är oljepriset. Snart börjar kvartalsrapporterna presenteras och risken är stor att många företag visar dåliga resultat p.g.a skenande energi och råvarupriser. Olja ger el som krävs i tillverkning och råvaruframställning. Olja ger bensin och diesel som krävs vid transport av varor...

Man kan nästan ANA att prisutvecklingen på olja (nedan) kan ge ringar på vattnet... Från under 60 dollar fatet i slutet av 2006 till över 145$ nu...


Och... JO sitter INTE med Bull nu... Bear tror jag mer på... och UBS SS-RICI fonden. Den har gått bra hittills, men den rasar lika fort den dag oljepriset går ner, så man får ha lite koll. Fonden har mer än 1/3 investerat i olja. Läs om den här.

Stefan Ingves är hård mot de hårda

Var bara tvungen att lägga in en ganska kul kommentar apropå att Riksbanken
med Stefan "Charles-Ingvar" Ingves i spetsen höjer räntan och flaggar för fler räntehöjningar.
Läs artikeln här.

118. Till Ingves Försvar                2008-07-03 10:12
         
  
Nu lär det hetta till här på detta forum.
Jag vill med detta inlägg skrida till Stefan Ingves försvar genom att citera
några gamla(?)ordspråk från Stockholms finansdjungel....

• Stefan Ingves är hård men rättvis
• Stefan Ingves är hård mot de hårda
• Stefan Ingves smyghöjer räntan snabbare än en viss helikopterpilot
• När Stefan Ingves höjer räntan står huspriserna stilla
• Stefan Ingves har tio börsanalytikers styrka
• Blicken från Stegan Ingves får finansvalpens blod att frysa till is
• Att vakna i mörkret och se Stefan Ingves - en fasa för högt skuldsatta personer
• Den som ser Stefan Ingves utan glasögon dör en fasansfull död
• Det finns nätter då Stefan Ingves lämnar sitt kontor och går omkring på Stockholms gator som en vanlig man
• Kritisera inte Stefan Ingves
• Du finner aldrig Stefan Ingves, Stefan Ingves finner Dig
• Stefan Ingves har tusen ögon och tusen öron
• När Stefan Ingves frågar svarar man
• När Stefan Ingves är vred darrar inflationen
• Stefan Ingves järnnäve sätter punkt för överdriven spekulation
• När Stefan Ingves ansätter en räntenivå passar den

Sådär ja..........fram med ettorna nu.

SHingTF

How low can we go...?

Efter att ha plöjt igenom många forum och kommentarsinlägg kan man tyvärr konstatera att det troligen fortsätter ner ett bra tag till.

IT-crashen i början av 2000-talet höll i sig 1,5 år innan det började vända uppåt igen. Den nedgång vi är i nu har bara hållit i sig från sommaren 2007, så vi kan mycket väl ha flera månader kvar av depression på börseriet...

Vi kan konstatera att det barkat ner med i runda slängar 30% det senaste året, och att vi kan ha ytterligare 20% nedgång att se fram emot innan båtten är nådd. Men ingenting är hugget i sten, så den som lever får se.

Det är nu då kvartalsrapporterna ska börja presenteras, som vi får se om de höga energipriserna, den svaga dollarn, höjda räntor och finansoron även smittat av sig på resultaten. I den turbulens som nu råder, behövs det inte mycket till dåliga nyheter för att nervösa börshajar och ännu nervösare småsparare ska börja paniksälja och trycka kurserna än djupare ner i avgrunden.

När sedan energipriserna leder till prisökningar ges inte riksbankerna annat val än att öka räntorna, vilket ytterligare drar ner köpkraft, investeringsvilja och ger minskad tillväxt.

Japp... Jag har köpt BEAR nu... och fonder inriktade på råvaror, typ olja. Tror det kan vara bra just nu. Xact Bear upp 51,7% på 12 mån, 23,8% på 1 månad. UBS SS-RICI-fonden har snittat en uppgång på ca 5% i månaden. Betydligt bättre än Bull, som jag suttit och hoppats på allt för länge.

Sommarrensning i PPM-portföljen

Har allt min pensionssparande samlat under min Avanza-depå och kan bara sorgligt konstatera att varken indien eller china har varit några trevliga val den sista tiden... Barings hongkong kinafond ner 30% sedan köp och Simplicity indien ner 46%....

Nu åker dom bort!! Kanske är en helt usel tidpunkt, men mankan ju inte vänta hur länge som helst. Nu ersätts dom istället med Skagen Kon-Tiki och UBS SS-RICI, se nedan. Övriga innehav får tillsvidare stå kvar som tidigare:

UBS (Lux) SS-RICI (EUR) Acc	20 %
BlackRock World Mining Fund A2 USD Acc	20 %
East Capital Rysslandsfonden	20 %
FIM Nordic	20 %
SKAGEN Kon-Tiki	20 %

UBS-fonden har inriktning mot råvaror och har gått riktigt bra på både lång och kort sikt. +7,28 senaste månaden, +31% på 6 mån och under de senaste 12 månaderna upp hela 50,47%, se diagram ovan. Den mindre bra kurvan är omxs30.

Kontiki har, som så många andra tillväxtmarknadsfonder, inte gått så bra det senaste året. Vill dock ha med en sådan, och jämfört med många andra har den inte gått ner lika mycket eller varit riktigt lika volatil som tex Simplicity Indien.

Torsdag - Kass statistik tyngde omx

Blev ett snöpligt slut på dagen som till en början verkade lyfta med hjälp av positiva pre-market kurvor i USA. Kom dock kass statistik som tyngde straxt innan stängning i STHLM.

Sjunkande oljepriser gjorde att USA avslutade starkt, framför allt Nasdaq, som gick upp 1,33%.

Depån ner 5,3%.

Onsdag - Kredit och oljeoron förvärrats..? Igen..?!

De här är ju irriterande... Satt med Bear (digrammet ovan) igen, helt rätt den här gången, och så är man på tok för "jumpy" i säljfingret och sålde av redan vid 9:40 = 55,05kr vilket gav en skrämmande vinst på ungefär courtaget + en kopp kaffe....

Köpte istället Bull, vid kursen 140,50 vid någon av tendenserna till "viljan att gå uppåt" i diagrammet ovan. Men dessa tendenser höll inte utan blev till en nedgång på 1,57%, vilket ledde till en depånedgång på 5,02%.

USA-börserna ner ca 1% utan större återhämtning, vilket bäddar för en svajig sthlm-börs i morgon med nya nedgångar. Även aftermarket-indikatorerna visar på fortsatt nedgång.
Japans Nikkei225-index: -1,17 kl 9:15 lokal tid.

v25 - Måndag, tisdag - uppupp!!

Inte mycket till kursrörelser på måndagen... Var lite sent ute med att köpa Bull under dagens senare skede. Blidde till 140 på väg upp, men uppgången halkade snett och jag chansade på att behålla till tisdag. Depån upp bara 0,28% pga courtage som debiterades en dag efter.

Bättre på tisdagen. Kunde sälja av Bull till 2,40 över köpkurs och plocka ut ca 5% depåuppgång.
Trodde på Bear ungefär vid 16-tiden till kursen 54,65 kr, men börsen avslutade med viss återhämning så dessa får stanna kvar till onsdag. Bear andelarna ner 0,27% (Köpte dock bara till 50% av depåutrymmet.)

Detta gjorde att uppgången slutade på 4,17%. USA-börserna avslutade relativt kraftigt nedåt, så det ska nog gå bra.

v24 - Ljusning i sikte

De va ju fan på tiden... De va ju mest elände hela veckan, och inte förrän på fredag fick jag till en viss återhämtning. USA-Rallyt från torsdagen innan gick obemärkt förbi och vändes till en ordentlig nedgång på måndagen, då fredag v 23 var stängt pga Nationaldag.

Rekylen på tisdagen uteblev och blittre istället YTTERLIGARE nedgång....

Onsdag var jag helt säker på att börsen skulle göra ett glädjeskutt upp i skyarna, men nääää....

Torsdag (onsdag em) hade jag sålt av hälften av mina Bullandelar för att slippa undan ytterligare förödelse, och uppgången fick jag inte så stor del av.

Depån ner 30% under måndag-torsdag...

Fredag gick jag in likvid och kunde kamma hem 6,6% depåuppgång. Liten tröst med tanke på att detta ras sparkat ner depån med totalt ca 40%... Men som man säger, värdepappersbelåning är på både gott och ont.

I pengar mätt, kommer förhoppningsvis återhämtning ske lite snabbare än nedgången, med tanke på att jag satte in en del av skatteåterbäringen under slutet av nedgången.

En lärdom är iaf att helst undvika att gå in med fullköpt portfölj och att INTE lita på USA-börsen.... När man minst anar det kommer det mer elände...

En fördel med att vara likvid under natten är att man:

1. Unviker scenarion utanför kontroll, dvs kaos under kvällen som ger direktras på morgonen innan möjlighet att sälja av.
2. Slipper ränta på belånade pengar, då dessa (såvittjagvet) beräknas på skuld under dygnskifte.

Om inte så kanske 50% i Bear andelar, speciellt om det varit avvaktande handel, eller uppgång som till stor sannolikhet kan ge rekyl ner dagen efter. Men... det är en risktagning... Har man fel har man inte bränt all sina skepp, utan kan gå in med placering senare under dagen.

Lilltöisen har blitt döpt!

Japp, nu har lilla Miranda, även i Vår Herres ögon fått sitt namn och blivit medlem i Svenska kyrkan. Inte för att vi är så herrans religösa, utan mest för traditionens skull.

Och såklart för att få tillfälle att visa upp vår lilla helgulliga lilla stolthet och gullunge. Lik mamma men söt ändå!! ;)

Inte ett gnäll under hela proceduren. Bara stora nyfikna ögon som spanade på allt folk medan prästen Staffan hissade henne till skyarna.

Efter dopningen åkte vi hem till herrgården för enklare förtäring a'la Kaffe, Bullar o hemsnidade smörgåstårtor. Om ni är riktigt snälla kanske jag delar med mig av mitt hemliga recept i kommande blogginlägg.

De finns MASSOR av bilder på allting på Gudmors blogg. De e bara o kolla in!!

Förbannad investerare..?

Placerade 13kkr i mitt IPS till Systematiska Scirocco förra månaden. Eftersom jag har drabbats av någon slags förbannelse när det gäller fond och aktieplaceringar, är det ju inte alls förvånande att Scirocco just den här månaden har sin värsta månad NÅGONSIN... Gick ner 10,74%. En bra start på investeringen med en förlust på 1300 spänn...

Efter lite granskande kan jag konstatera att Systematiska fonder aldrig haft en fond med samma nedgång på en månad någonsin.

Simplicity Indien var ju en annan trevlig historia... Det var ju en av de fonder som gick absolut bäst förra året, med en uppgång på nästan 100%.

Jag hakade på den trenden hårt och hade 40papp investerade i fonden när den under två dagar gick ner nästan 20%... Med full belåning... (mitten av januari nedan)

Med en belåningsgrad på 60% ger det en hävstångeffekt på 2,5ggr innehavet vilket ungefär HALVERADE min depå...
Hade dessutom lagt en säljorder på halva innehavet som genomfördes dagen EFTER nedgången, men INNAN rekylen upp. Kan bara ruska på huvet och säga WHY..? WHY..?

Har nu lärt mig att RISKSPRIDNING är en ganska bra idé :-)

Priiiisa Gud!! - Här kommer skatteåterbäringen!!

De var ju riktigt trevligt. När man minst anar det ramlar det in nästan 8 lakan på lönekontot:-)

6 papp åker direkt in på avanza. Inte alltför illa tillfälle heller, nu när börsen hamnat i en svacka. Förhoppningsvis SLUTET på svackan...

Planen är ju att placera in större extrapengar på en väl vald mix av tillväxtmarknads-, råvaru- och någon hedgefond, tex Scirocco eller Tornado från Systematiska fonder. De har haft en skaplig utveckling den senaste tiden.

Torsdag - Big Rally in USA, men Sthlm NER...!?

Mycket märkligt... USA gör största återhämtningsrallyt på veckor, och samtidigt går Stockholmsbörsen NER...

Med facit i hand skulle man såklart sålt vid 10:30 eller 14:35... Blev en topp på ca 1.1% över startkurs och senare ytterligare en på ca 0,9%. Var mycket nära att sälja av en större del av innehavet vid 150,20, men hade bara tillgång till mobilen. När knappandet var klart hade kursen dalat ordentligt, så jag avvaktade.

Har dock tro på en ganska ordentlig upphämtning efter denna relativt långdragna nedgång, så jag sitter kvar med Bull ett tag till.

Depån ner 1,85%.

Onsdag - Kreditoron förvärrats..?

Jojo... ack denna ständiga kreditmarknadsoro... Har vi inte sett nog av detta..?? Ner gick det iallafall... ordentligt. OMXS30 ner 1,44%. Xact Bull ner 2,49%. Lägsta kurs Bull var -3,3% relativt gårdagens slutkurs.

Investerare världen sitter kallsvettiga med fingret på säljknappen oroliga att kreditfrossan ska upprepa sig lika illa som sist, och vi är på god väg. Minsta lilla antydan på negativa vibbar driver börsen ner ner ner...

Att sedan USA öppnade uppåt hjälpte inte mycket. Dock vände uppgången till blandad avslutning. Nasdaq upp 0.91%, Dow jones -0,10% och S&P500 -0,03%.

Vi får invänta morgondagen och hoppas på en skaplig rekyl uppåt.

Depån ner 4,59%.

Tisdag - Börsen nere större delen av dan...

Strul med OMX's ny saxxess-system satte käppar i hjulet för Stocholms-börsen som inte kunde öppna förrän 14:30. Det blev en ganska klen handel och OMXS30 slutade på 0,23% uppgång. Xact Bull upp 0,69% tack vare att den stängde innan index slutade något avstannande de sista minuterna.

Depån upp(!!) hisnande 1,9%.

Måndag - Friday-Bear would have been nice

Man är ju en obotlig optimist... De e väl bara o inse att efter en uppgång (fredag) kommer en nedgång (måndag)

Ett käpprätt fall från över 154 till straxt över 151... Ett fall på nästan 2% vilket hade gett fin avkastning med Bear i portföljen...

Får väl anta att det kan tänkas komma en liten rekyl uppåt på tisdag.

Depån ner ca 4%.